Le titre de mon post est largement réducteur mais c'est pourtant ce qui ressort du dernier rapport de l'Observatoire du Financement des marchés résidentiels Crédit Logement/ CSA (Michel Mouillard en fait partie). Concrètement, les riches ont déjà acheté donc n'achètent plus et ont du mal à revendre. Comme ils ont du mal à revendre, ils ne peuvent plus acheter et la boucle est bouclée.

Les liens sponsorisés Google, tout le monde connaît ? Les AdWords, ou liens commerciaux, sont un système d'enchères sur les mots susceptibles d'être tapés par les internautes. Lorsque vous effectués une recherche  dans Google, par exemple sur l'immobilier, une annonce publicitaire apparaît à côté des résultats. L'annonceur ne paie alors que si vous cliquez sur ce lien. Exemple raconté par Christophe Cremer, PDG de MeilleursTaux.com dans le magazine l'Expansion de ce mois-ci : "De quelques centimes à l'origine, les enchères montent désormais à plus de 3 euros le clic pour des expressions très recherchées comme "crédit immobilier"..."rachat de crédit" montant même à 10 euros le clic.

Zut ! C'était un des derniers arguments émis par des haussiers désespérés pour affirmer que le marché se stabiliserait en raison de la légère baisse du crédit après de longs mois de hausse de ce même crédit. Certes la hausse ne va pas être extraordinaire et nul n'est devin pour savoir s'il s'agit d'une tendance de fond ou de simples soubresauts. Les crédits immo vont donc redevenir plus chers, dixit Capital.fr,

Imaginez que vous êtes en retard du paiement de votre crédit maison (ce qui n'arrive jamais, surtout en ce moment nous sommes bien d'accord...), votre banquier a équipé votre maison (c'était obligatoire au moment de la contraction de l'emprunt), d'un mouchard. Lorsque vous êtes à jour de vos traites, le voyant du mouchard, disposé au dessus de votre porte d'entrée, à l'intérieur de la maison, est au vert. Lorsque vous êtes à deux jours de l'échéance mensuelle, le voyant passe à l'orange et enfin, voici ce qui se passe le jour fatidique :

Si le salut de la bulle immobilière doit venir de quelque part, ce dont l'on peut douter de plus en plus chaque jour, il ne viendra pas des banques. Il est désormais inutile de tenter de dépasser le symbolique taux de 33 % d'endettement. Mais cela ne s'arrête pas là, l'emprunteur doit disposer d'un apport représentant de 10 à 15 % de la valeur du bien convoité sans compter les frais de notaires. Une petit calcul s'impose : soit un achat moyen de 250 000 euros, un couple doit gagner 4 200 euros nets mensuellement, disposer d'un apport de 35 000 euros et rembourser chaque mois 1 450 euros sur 20 ans. A cela, il faut ajouter les frais de notaires (8 % environ du bien). 

J'étais de passage sur le site d'UCB, cherchant LA confirmation et j'ai, hélas, trouvé l'inverse de ce que je cherchais. Crise du Subprime ou non, resserrement des conditions de crédit ou non, UCB propose TOUJOURS un crédit hypothécaire sur 40 ans ! Je croyais que cette durée était révolue et il semble finalement que non. Bien sur, ce n'est que de l'affichage, il faudrait que je les contacte pour simuler un crédit sur cette durée... Tout ça pour dire que j'étais partis pour écrire un post sur la fin de cette tendance à l'allongement de la durée de l'emprunt. Il y a encore un an, des margoulins nous expliquaient, dans la presse, que nous allions vers un allongement inexorable de cette durée, seule solution possible à l'envolée des prix.

"Société Générale : la descente aux enfers continue. C’est un événement symbolique qui fait sourire dans les milieux bancaires : l’action de la banque de Daniel Bouton affiche depuis jeudi une valeur inférieure à celle de BNP Paribas depuis jeudi : 61,39 euros contre 61,51 euros. C’est symbolique car les deux entreprises n’ont pas le même nombre d’actions, mais cela plaît beaucoup aux équipes de Michel Pébereau."

L’action Société Générale a touché un plus haut niveau à 151,63 euros au cours des 12 derniers mois alors que celle de BNP Paribas n’est montée que jusqu’à 95,97 euros. Ce « croisement des courbes » n’en a donc que plus de saveur pour certains. Les financiers sont vraiment des gens méchants. Source

"Une perquisition a eu lieu en fin de semaine dernière à la Caisse nationale des Caisses d'Epargne (CNCE), a indiqué aujourd'hui une porte-parole de la banque, confirmant une information du site Mediapart qui faisait état d'une "entente sur des taux de crédit immobilier".

Décidemment, les banques font couler beaucoup d'encre, fraudes des traders, pertes record, et miantenant ententes illicites sur les taux de crédits immobiliers. Les banques vont nous couler, je vous l'avais dit.

Je vous livre l'information, mais je vous en dirai plus dès que les premiers développements de ce nouveau scandale seront publiés.

Depuis le temps que je me moque de ces articles qui nous expliquent que nos banques sont solides et qu'une sorte de ligne Maginot - imaginaire - les protège de la déferlante "subprime". Cet article de Challenges, Subprime : les banques françaises parmi les plus touchées , est l'un des plus importants du mois et medone l'occasion departager avec vous ce que j'entends autour de moi. Plusieurs de mes amis s'interrogent : "Où mettre notre argent?" Apparemment, l'envoyer au Lichtenstein n'est pas très légal. :-)

Mais si nos banques comptent parmi les plus touchées par cette profonde crise finacière, ce dont plusieurs experts français sont convaincus, il est urgent de se poser des questions sur la gestion de votre patrimoine. Surtout, ne gardez pas  tous vos sous dans une seule banque. En cas de faillite, la loi garantit un remboursement de 70.000 €uros et pas un centime de plus.

"Dans une tribune publiée lundi 17 mars dans le Financial Times, l'ancien président de la Fed Alan Greenspan donne son diagnostic sur la crise financière qui sévit sur les marchés mondiaux en estimant qu'elle "va être vraisemblablement jugée comme la plus grave depuis la fin de la seconde guerre mondiale."

Greenspan reprend son analyse habituelle de la conjoncture américaine, mais DSK enfonce nettement plus le clou pour l'Europe et son économie. "Les gouvernements européens sont menacés aussi bien par une récession que par une forte inflation, a déclaré lundi Dominique Strauss-Kahn, le directeur général du Fonds monétaire international." On nous auvait pas dit que l'Europe était à l'abri ?

Voici un graphique qui en dit long sur l'actuelle crise : il représente les fonds propres des institutions bancaires américaines. Le plongeon est impressionnnnant !

"La chute accélérée du dollar face à l'euro et au yen et le rachat en catastrophe de la banque d’affaire américaine Bear Stearns ont fait plonger l'ensemble des Bourses européennes et asiatiques.

La Bourse de Hongkong s’est affaissé de 5,18% lundi, l'indice Hang Seng clôturant à 21.084,61 points, Shanghai a perdu 3,6%, l’indice composite de la Bourse chinoise terminant à 3.820,05 points, tandis que la Bourse de Tokyo chutait de 3,71%, à 11.787,51 points, sous la barre des 12.000 points pour la première fois depuis plus de deux ans et demi."

"Les termes de la vente étaient encore en discussion, mais Bear Stearns pourrait être vendue pour environ 2,24 milliards de dollars, soit un peu moins de 20 dollars par titre, a ajouté le journal. Le montant total de la transaction ne représenterait que 10% de la capitalisation boursière de la banque lorsque celle-ci était à son plus haut, au début de l'année 2007, souligne le Wall Street Journal.

Il tient également compte du prix du siège de l'établissement new-yorkais, un immeuble de la prestigieuse Madison Avenue, évalué à quelque 1,2 milliard de dollars."

... pour les publicités qui étaient produites en son nom. En effet, à la suite de ce post, vous trouverez trois publicités (drôles - ma préférence va pour celle du chat...) incitant à se méfier des apparences. Il aurait mieux fallu se méfier de la Banque Ameriquest qui a sombrée l'année dernière dans la crise des subprimes, d'ailleurs le site web fait le "décédé"... 

Suite (plus ou moins) de mon précédent post sur Reims. C'est l'optimisme en ce moment dans le secteur financier ! La preuve : lorsqu'un bien était estimé il y a encore 6 mois, la banque ou le courtier partait sur l'estimation haute du bien à vendre en crédit relais. Désormais on prend l'estimation (ou fourchette) basse ! Lorsque l'on sait qu'une amplitude de fourchette peut être de plusieurs dizaines de milliers d'euros (ici, l'exemple parle d'une fourchette 220 000 - 180 000), bonjour le changement de climat ! Cette explication là faire encore plus peur  : 

La priorité de la BCE est de lutter contre l'inflation, point barre ! Au regard de ce reportage diffusé hier soir sur France 2 (voir suite du billet), comment la BCE pourrait-elle baisser ses taux ? Bien sur, les pressions sont nombreuses face à l'envolée de l'Euro (où ne serait-ce pas plutôt la chute du Dollars), l'Euro pouvant devenir pour certains (Airbus first) une gène. Alors admettons que J-C. Trichet baisse sa garde et donc son taux, que se passera t'il ?  Les banques récupèreront la marge pour remplir leurs caisses. Résultat pour les emprunteurs de crédits immobiliers : rien, nada, que dalle. Et est-ce qu'une petite baisse du taux REFI changerait quelque chose ?

Ce matin, l'action de SeLoger.com a baissé à - 6,34 %. Le titre est en effet passé de surperformance à sous-performance en raison de déclarations de moins en moins optimistes d'autres professionnels du secteur (tel MeilleursTaux.com). Le fait que les banques soient plus sélectives dans l'octroi des prêts aux particuliers commence à en calmer quelques uns et dans ces cas là les boursicoteurs réagissent assez vite. "Introduit en Bourse en décembre 2006 à 22,5 euros, SeLoger.com avait été peu affecté par le début de la crise des « subprime ». Le cours avait atteint son plus haut le 2 novembre, à 46,5 euros, avant de perdre plus d'un quart de sa valeur sur les quatre mois suivants." Lire l'article de L'Expansion.

On nous a dit et redit que la crise de subrimes était une crise du secteur bancaire. Mais voici qu'elle s'étend à d'autres secteurs.

"AMERICAN INTERNATIONAL GROUP a fait part d'une lourde perte au quatrième trimestre de 5,29 milliards de dollars, soit 2,08 dollars par action. Un an plus tôt, le groupe américain avait dégagé un bénéfice de 3,44 milliards de dollars, soit 1,31 dollar par action. La société indique que cette perte est due à une dépréciation sur des produits dérivés exposés à des investissements en créances immobilières à risques. La réglementation a conduit le premier assureur mondial à ajuster la valeur de son portefeuille de CDS sur leur valeur de marché, qui a fortement chuté ces derniers mois. Le subprime touche désormais l'assurance

"Les prix de l'immobilier commercial aux Etats-Unis chuteront de 21% à 26% dans les deux ans, selon une étude de la banque Goldman Sachs dévoilée dimanche par le "Wall Street Journal". La crise prend une ampleur assez incroyable chez les étatsuniens et une seconde crise financière s'annonce tout simplement. Remarquez, cela tombe bien, toutes les banques n'étaient pas décédées suite à la crise du subprime, maintenant elles vont encaisser pire : "Cette nouvelle crise financière pourrait durer deux ans, bien davantage que celle des crédits hypothécaires" A lire dans Les Echos. Jusqu'où tout cela s'arrêtera-'il ? J' ai l'impression que personne ne voit au delà de deux mois en ce moment...

Inutile de reprendre l'histoire depuis son début, il y a tellement eu de cafouillage pour la mise en place de cette mesure destinée à transformer tous les français en propriétaires que ce serait trop compliqué à expliquer. C'est digne de l'œuvre de Tolkien (en longueur et rebondissement). Donc, depuis aujourd'hui, on sait ("Les Echos" s'est procuré le projet de l'instruction fiscale) : c'est bien le 6 mai (date où la France a connue un grand espoir à l'arrivée d'un petit homme, on connait la suite) pour la signature devant notaire ou la déclaration d'ouverture du chantier. Les montants n'ont pas changés mais ce qui est intéressant c'est d'une part que : "les banques ne fourniront aucun document spécifique pour les emprunteurs. Ces derniers devront donc se reporter à leur tableau d'amortissement et prendre soin de calculer le montant global des intérêts d'emprunt, hors frais d'assurance" et que...

J'ai eu l'occaion de discuter avec un banquier samedi soir. Il a confirmé mes chiffres, et je vous laisse deviner dans quel marasme va s'enfoncer l'immobilier en France. D'après lui, plus de la moitié des prêts immobiliers sont désormais rejetés.

Je vous poste pour rappel un lien pour v queous avrtir le taux de refus est bien plus important : "Crédit immo : les banques la jouent guichet fermé. Le taux de refus de dossiers passe de 3 à 8% en quelques mois. Meilleurtaux a analysé 10 dossiers refusés par les banques compte tenu de leurs critères actuels de crédits.

Je vous conseille la lecture de cet article intitutlé "La discrimination raciale au cœur de la crise du subprime" sur Bellaciao.org, il est extrêmement intéressant. Comme tout le monde le sait, les personnes de couleur autre que blanche sont moins aidées dans la vie (par les blancs), la preuve en est encore une fois avec la crise U.S. "Quand un client Noir ou Latino se présentait pour un crédit immobilier, on lui vendait du “subprime”, indépendamment de sa solvabilité" - "il se retrouvait à payer un malus élevé, simplement à cause de la couleur de sa peau" -

Les taux des crédits immobiliers baissent (très très peu) ce qui permet à l'emprunteur de février d'économiser 5 euros par rapport à celui de janvier. Le ridicule dans tout cela c'est que, catastrophés par la remontée rapide du coût du crédit, les vendeurs (de crédit) profitent du moindre tassement ou fléchissement pour communiquer dessus et faire (re)venir à eux des clients avec comme message subliminal : "revenez, c'est moins cher". Autre traduction, le baromètre des taux équivalent à celui de l'immobilier, il faut attiser le marché par tous les moyens. Problème, même si les taux venaient à baisser, même légèrement, les banques vont avoir comme priorité de rétablir leurs marges et sont (seront) de plus en plus sélectives. Que le taux soit moins chers ou non, il faudra montrer patte blanche... LaVieImmo.com : "La baisse des taux d'intérêts immobiliers se confirme"

Je n'attends pas grand chose de ce débat, mais je vous le signale :"Immobilier : à quelles conditions prêtent les banques ?

Crise du "subprime", hausse des taux d'intérêt et des prix de l'immobilier... Les conditions d'octroi de crédits par les banques se ressèrent depuis l'été dernier. Quelles sont ces conditions ? Jusqu'où peut aller le resserrement ? Quel impact sur le marché immobilier ? Christophe Cremer, PDG de Meilleurtaux.com, répondra à vos questions le jeudi 28 février, de 11h à 12h.   Posez vos questions dès à présent."

Dites-moi, je ne rêve pas ! Notre chantre du surendettement, qui avait lancé des cris déchirants devant l'Assemblée nationale, qui l'avait auditionné, et avait dénoncé le surendettement des européens,

Ce même Noyer avait évalué la surévaluation des biens immobiliers à 30 %. Et ils étaient deux, avec l'autrichien Issing, à hurler contre l'inconscience des acheteurs. Mais volià, M. Noyer voit déormais la Vie (immobilière) en rose. C'est digue ce que ce canard peut être haussier ! "Christian Noyer estime également que « l’Europe ne connaît pas de crise immobilière, avec des millions de gens à la rue parce qu’ils sont incapables de rembourser leurs emprunts, comme aux Etats-Unis. En France, le taux d’endettement des ménages reste très faible », ajoute-t-il."